मौलिक विश्लेषण बनाम तकनीकी विश्लेषण विदेशी मुद्रा पुस्तकें

तकनीकी विश्लेषण: मौलिक बनाम। तकनीकी विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण वित्तीय बाजारों में विचार के दो मुख्य स्कूल हैं। जैसा कि हमने उल्लेख किया है, तकनीकी विश्लेषण एक सुरक्षा के मूल्य आंदोलन को देखता है और इसके भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए इस डेटा का उपयोग करता है। दूसरी ओर मौलिक विश्लेषण, आर्थिक कारकों को देखते हैं, जिन्हें मूल सिद्धांतों के रूप में जाना जाता है। ये दोनों दृष्टिकोण अलग कैसे होते हैं, तकनीकी विश्लेषण के खिलाफ आलोचना और प्रतिभूतियों का विश्लेषण करने के लिए तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग कैसे किया जा सकता है, इस बारे में विवरण प्राप्त करें। अंतर चार्ट बनाम वित्तीय विवरण सबसे बुनियादी स्तर पर, एक तकनीकी विश्लेषक चार्ट से सुरक्षा की ओर जाता है, जबकि एक मौलिक विश्लेषक वित्तीय वक्तव्यों से शुरू होता है। (आगे पढ़ने के लिए, मूलभूत विश्लेषण और उन्नत वित्तीय विवरण विश्लेषण का परिचय देखें।) बैलेंस शीट को देखकर। नकद प्रवाह विवरण और आय विवरण एक मूल विश्लेषक कंपनी के मूल्य को निर्धारित करने का प्रयास करता है वित्तीय शब्दों में, एक विश्लेषक कंपनी के आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास करता है इस दृष्टिकोण में, निवेश के फैसले काफी आसान होते हैं - अगर किसी शेयर की कीमत उसके आंतरिक मूल्य से नीचे होती है, तो इसका अच्छा निवेश होता है। हालांकि इस ट्यूटोरियल के प्रयोजनों के लिए यह एक अतिमूल्यन (मूलभूत विश्लेषण केवल वित्तीय विवरणों से परे है), यह साधारण सिद्धांत वास्तविकता रखता है। दूसरी तरफ तकनीकी व्यापारियों का मानना ​​है कि किसी कंपनी के मूल सिद्धांतों का विश्लेषण करने का कोई कारण नहीं है क्योंकि इन सभी को शेयरों की कीमतों में शामिल किया गया है। तकनीशियनों का मानना ​​है कि स्टॉक के बारे में जिन सभी जानकारियों की उन्हें ज़रूरत है, वे अपने चार्ट में पा सकते हैं समय क्षितिज मौलिक विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण की तुलना में बाजार का विश्लेषण करने के लिए एक अपेक्षाकृत दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेता है। हालांकि तकनीकी विश्लेषण का उपयोग सप्ताहों, दिनों या मिनटों की समय सीमा पर किया जा सकता है, मौलिक विश्लेषण अक्सर कई सालों से डेटा पर दिखता है। अलग-अलग समय सीमा जो इन दो तरीकों का उपयोग करते हैं, वे निवेश शैली की प्रकृति का परिणाम है, जिसमें वे प्रत्येक का पालन करते हैं। बाजार में प्रतिबिंबित होने वाले कम्पनी के मूल्य के लिए यह एक लंबा समय ले सकता है, इसलिए जब एक मूल विश्लेषक आंतरिक मूल्य का अनुमान लगाता है, तब तक शेयर बाजार की कीमत अपने सही मूल्य तक बढ़ने तक लाभ हासिल नहीं होता है। इस प्रकार के निवेश को मूल्य निवेश कहा जाता है और यह मानता है कि अल्पकालिक बाजार गलत है, लेकिन यह कि किसी विशेष स्टॉक की कीमत खुद को लंबे समय तक खत्म हो जाएगी। यह लंबे समय तक कुछ मामलों में, कई वर्षों तक की समय सीमा का प्रतिनिधित्व कर सकता है। (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, वॉरेन बफेट: हाउ हाई डे इट्स एंड व्हाट्स वॉरन बफेट्स इन्वेस्टिगेशन स्टाइल को पढ़ें) इसके अलावा, एक कट्टरपंथी विश्लेषण की संख्या केवल लंबे समय तक जारी की जाती है। वित्तीय विवरणों को त्रैमासिक रूप से दर्ज किया जाता है और प्रति साझा आय में परिवर्तन दैनिक और दैनिक आधार पर उत्पन्न नहीं होता जैसे मूल्य और मात्रा जानकारी यह भी याद रखें कि बुनियादी बात यह है कि किसी व्यवसाय की वास्तविक विशेषताएं हैं। नए प्रबंधन में रात भर में व्यापक बदलाव लागू होते हैं और नए उत्पादों, मार्केटिंग अभियान, आपूर्ति श्रृंखला, आदि बनाने में समय लगता है। कारण यह है कि मौलिक विश्लेषकों ने दीर्घकालिक समय-सीमा का उपयोग किया है, इसलिए इसका कारण है कि वे स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए उपयोग करते हैं। तकनीकी विश्लेषकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले मूल्य और वॉल्यूम डेटा के मुकाबले अधिक धीरे धीरे उत्पन्न होता है ट्रेडिंग बनाम निवेश न केवल मौलिक विश्लेषण की तुलना में तकनीकी विश्लेषण और प्रकृति में कम अवधि है, लेकिन स्टॉक के खरीद (या बिक्री) के लक्ष्य प्रत्येक दृष्टिकोण के लिए आमतौर पर भिन्न होते हैं I सामान्य तौर पर, एक तकनीकी के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग किया जाता है। जबकि मौलिक विश्लेषण का उपयोग निवेश करने के लिए किया जाता है निवेशक ऐसी संपत्ति खरीदते हैं, जो मानते हैं कि मूल्य में बढ़ोतरी हो सकती है, जबकि व्यापारियों ने संपत्ति खरीद ली है, उनका मानना ​​है कि वे किसी और को ज्यादा मूल्य पर बेच सकते हैं। व्यापार और एक निवेश के बीच की रेखा धूमिल हो सकती है, लेकिन यह दो स्कूलों के बीच अंतर को चिह्नित करता है आलोचक कुछ आलोचक काले जादू के रूप में तकनीकी विश्लेषण को देखते हैं। उन्हें देखने के लिए आश्चर्यचकित न हो कि उन्हें अनुशासन की वैधता पर सवाल उठाना चाहिए, जहां वे अपने समर्थकों का मज़ाक उड़ाते हैं। वास्तव में, तकनीकी विश्लेषण ने हाल ही में कुछ मुख्यधारा की विश्वसनीयता का आनंद लिया है। जबकि वॉल स्ट्रीट के अधिकांश विश्लेषकों को मौलिक पक्ष पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, वैसे ही किसी भी प्रमुख ब्रोकरेज के बारे में अभी भी तकनीकी विश्लेषकों को रोजगार मिलता है। तकनीकी विश्लेषण की बहुत आलोचना शैक्षणिक सिद्धांत में इसकी जड़ें है - विशेष रूप से कुशल बाजार परिकल्पना (ईएमएच)। यह सिद्धांत कहता है कि बाजार की कीमत हमेशा सही होती है - किसी भी पिछले व्यापार की जानकारी स्टॉक के मूल्य में पहले से ही दिखाई देती है और इसलिए, कम संपीड़ित प्रतिभूतियों को खोजने के लिए कोई भी विश्लेषण बेकार है। ईएमएच के तीन संस्करण हैं पहले में, कमजोर फार्म क्षमता कहा जाता है। सभी पिछले कीमत की जानकारी पहले से ही मौजूदा कीमत में शामिल है कमजोर फार्म दक्षता के मुताबिक, तकनीकी विश्लेषण में भविष्य की गतिविधियों की भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है क्योंकि सभी पिछली सूचनाएं पहले से ही गिने जा चुकी हैं और इसलिए पिछले कीमतों में शेयरों का विश्लेषण करने से भविष्य के आंदोलनों में कोई अंतर्दृष्टि नहीं मिलेगी। दूसरे, अर्द्ध-मजबूत फॉर्म दक्षता में मौलिक विश्लेषण भी निवेश के अवसरों को खोजने में बहुत कम उपयोग होने का दावा किया जाता है। तीसरा मजबूत फॉर्म दक्षता है जिसमें कहा गया है कि बाजार में सभी जानकारी स्टॉक के मूल्य के लिए होती है और न तो तकनीकी और न ही मौलिक विश्लेषण एक बढ़त के साथ निवेशकों को प्रदान कर सकते हैं। अधिकांश शिक्षाविद ईएमएच के कम से कम कमजोर संस्करण में विश्वास करते हैं, इसलिए, उनके दृष्टिकोण से, यदि तकनीकी विश्लेषण काम करता है, तो बाजार की दक्षता को प्रश्न में बुलाया जाएगा। (अधिक जानकारी के लिए, बाजार की दक्षता क्या है और कुशल बाजार पूर्वोदशा के माध्यम से कार्य करना पढ़ें।) सही कहां से कोई सही जवाब नहीं है कि कौन सही है। दोनों पक्षों पर बहस करने के लिए बहसें हैं, और इसलिए, होमवर्क करने और अपने खुद के दर्शन का निर्धारण करने के लिए आप पर निर्भर हैं। क्या वे सह-अस्तित्व में हैं, हालांकि तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण कई लोगों द्वारा ध्रुवीय विपरीत - निवेश के तेल और पानी के रूप में देखा जाता है - कई बाजार सहभागियों ने दोनों के संयोजन करके बड़ी सफलता का अनुभव किया है उदाहरण के लिए, कुछ मौलिक विश्लेषकों को तकनीकी विश्लेषण तकनीकों का इस्तेमाल करना है ताकि एक अधोमूल्य सुरक्षा में प्रवेश करने का सर्वोत्तम समय पता लगा सके। बार-बार, यह स्थिति तब होती है जब सुरक्षा गंभीर रूप से भारी होती है किसी सुरक्षा में प्रवेश के समय से, निवेश पर लाभ बहुत सुधार किया जा सकता है। वैकल्पिक रूप से, कुछ तकनीकी व्यापारी तकनीकी सिग्नल में ताकत जोड़ने के लिए बुनियादी बातों को देख सकते हैं उदाहरण के लिए, यदि एक तकनीकी संकेतक और संकेतक के जरिए एक विक्रय संकेत दिया जाता है, तो एक तकनीकी व्यापारी कुछ प्रमुख मूलभूत आंकड़ों को देखकर अपने या अपने फैसले की पुष्टि कर सकता है। बार-बार, आपकी ओर से मूलभूत और तकनीकी दोनों होने से व्यापार के लिए सर्वश्रेष्ठ-मामले परिदृश्य प्रदान किया जा सकता है। तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के कुछ घटकों को मिलाते हुए प्रत्येक स्कूल में सबसे समर्पित समूहों द्वारा अच्छी तरह से प्राप्त नहीं किया जाता है, कम से कम दोनों विचारधाराओं को समझने के लिए निश्चित रूप से लाभ होते हैं। निम्नलिखित खंडों में, तकनीकी विश्लेषिकी पर अधिक विस्तृत रूप से देखें। तकनीकी वैसा मूलभूत विश्लेषण अपडेट किया गया: 14 जुलाई 2016 को 8:48 पूर्वाह्न अन्य वित्तीय बाजारों की तरह, विदेशी मुद्रा बाजार में मार्केट रिसर्च करने के दो प्राथमिक तरीके होते हैं जो व्यापारियों को तब कर सकते हैं अपने व्यापार निर्णयों को आधार पर उपयोग करने के लिए उपयोग करें ये हैं: तकनीकी विश्लेषण - भविष्य की विनिमय दरों की भविष्यवाणी करने के लिए केवल ऐतिहासिक मूल्य कार्रवाई और गणना संकेतकों पर निर्भर करता है। मूल्य कार्रवाई के अलावा, अन्य संबंधित संकेतकों जैसे ओसीलेटर, वॉल्यूम और चलती औसत का उपयोग तकनीकी विश्लेषण में किया जाता है। अल्पावधि मूल्य आंदोलनों को कॉल करने और समय-समय पर बाजार प्रविष्टि और निकास अंक के लिए तकनीकी विश्लेषण बहुत उपयोगी हो सकता है। मौलिक विश्लेषण - मुद्रा चाल के पीछे आर्थिक और राजनीतिक कारणों की समीक्षा करने के लिए शामिल है अक्सर मुद्राओं के लिए सूक्ष्म और मैक्रो आर्थिक संकेतकों की व्याख्या करना शामिल है ताकि मुद्रा का रिश्तेदार मूल्य दूसरी मुद्रा बना सके। मौलिक विश्लेषण लंबी अवधि के विनिमय दर की भविष्यवाणी के लिए बेहतर हो सकता है। मूल रूप से, विश्लेषण के दोनों रूप व्यापारियों के लिए विदेशी मुद्रा से लाभ के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान कर सकते हैं। विश्लेषण एक उपकरण है, और जब सही हाथों में रखा जाता है और मॉडरेशन में इस्तेमाल किया जाता है, तो आमतौर पर व्यापारिक लाभ और अवसरों को बढ़ाया जाएगा। तकनीकी विश्लेषण के पेशेवरों और विपक्ष जबकि कुछ मूल विश्लेषकों ने चाय की पत्तियों या हथेलियों को पढ़ाने के लिए तकनीकी विश्लेषण की तुलना की, तकनीकी विश्लेषण बाजार का त्वरित और सही मूल्यांकन करने के लिए उपलब्ध सर्वोत्तम और सबसे अधिक औपचारिक उपकरणों में से एक प्रदान करता है और फिर इसका लाभ व्यापार करता है। तकनीकी व्यापार के संभावित लाभों में से एक तथ्य यह है कि एक ही डेटा लाखों अन्य व्यापारियों द्वारा भी देखा जा रहा है। क्लासिक चार्ट पैटर्न स्पष्ट रूप से मनाया जा सकता है जब इस घटना कुछ मामलों में एक झुंड प्रभाव के लिए पैदा कर सकता है। संक्षेप में, कई व्यापारी जो पैटर्न और व्यापार को देखते हैं, पैटर्न को मापने में मदद कर सकते हैं। फिर भी, इसका नुकसान यह है कि दिमाग की तरह तकनीकी व्यापारी एक ही स्तर पर अपनी रोक लगाने की स्थिति में होते हैं। इससे गिरावट बढ़ सकती है या मजबूत रैली की संभावना बढ़ सकती है, और बड़े खिलाड़ियों को जानबूझकर इस तरह के स्टॉप को ट्रिगर करने की इजाजत दे सकती है, जो चार्ट के अपने स्वयं के पढ़ने के आधार पर अनुमान लगा सकते हैं। मौलिक विश्लेषण के पेशेवरों और विपक्ष विदेशी मुद्रा बाजार में मौलिक विश्लेषण में आम तौर पर किसी दूसरे देश के सापेक्ष एक देश के लिए बुनियादी आर्थिक और राजनीतिक कारकों को ध्यान में रखना शामिल है। इन कारकों में निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं: विकास और रोजगार की दर जैसे समग्र आर्थिक ताकत के उपाय ब्याज दरों और निवेश की उपज व्यापार और चालू खाता शेष विनिमय दर के लिए मौलिक पूर्वानुमान आमतौर पर अधिक अवधि के लिए अधिक उपयोगी होते हैं और अल्पावधि व्यापार के लिए इतना ज्यादा नहीं। फिर भी, कुछ बुनियादी व्यापार रणनीतियों का विकास किया गया है जो कि अस्थिर अवधि के दौरान संचालित होता है जो अक्सर महत्वपूर्ण आर्थिक डेटा रिलीज़ के बाद होता है। कुछ व्यापारी तकनीकी विश्लेषण को प्राथमिकता देते हैं और आधारभूत विश्लेषण के साथ इस मुद्दे को उठाते हैं कि: इसकी जानकारी काफी हद तक पहले से ही बाजार में तय की गई है यह प्रदर्शन करने के लिए समय-समय पर और जटिल है यह अक्सर एक अर्थशास्त्र पृष्ठभूमि की आवश्यकता होती है यह उद्देश्य व्यापारिक संकेतों को नहीं देता जोखिम विवरण: व्यापार मार्जिन पर विदेशी मुद्रा जोखिम का उच्च स्तर रखता है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। संभावना यह है कि आप अपनी प्रारंभिक जमा से अधिक खो सकते हैं उत्तोलन का उच्च स्तर आपके और साथ ही आपके लिए काम कर सकता है।